趋势研判:市场主流及热点转化规律

爱涨赢家

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08-25 18:5188阅读

热点情绪的演变主要会经过启动、拉升、高潮、亢奋、退潮、恐慌、冰点、反弹,反复循环,但循环逐级减弱。

启动:概念启动之初,消息面出现变化,但大部分投资者都忽略。先知先觉资金出击热点中的受益股(也称潜在龙头),但未形成共识,会有较大抛压和分歧,其他跟张股也比较犹豫。盘面上表现出来的是潜在龙头股涨停板反复打开,换手率大。投资者对概念是否能启动持质疑态度。

拉升:是启动和高潮之间的一种过渡,投资者对热点爆发的态度从质疑逐步变为认可,追涨资金慢慢增多,热点逐步酝酿。

高潮:市场资金对于热点一致看好,热点逻辑已经被媒体解读的比较清晰,扩散的比较充分,热点已经完全爆发,资金抢筹,多股涨停,和热点关联程度最大的股票牢牢封死涨停,一些和热点爆发逻辑关系不大的股票也能带动上涨。此时热点的关注度很高,板块量能很大。

亢奋:高潮后板块惯性上冲,个股强弱分化,一些强势股的连续涨停被称为板块的亢奋特征。高潮之后板块实际上已经产生风险,亢奋时板块风险更加增大,这个时候先知先觉资金开始去弱留强,亢奋特征是后知后觉资金追涨,以及先知先觉资金认为股价还没有达到目标位而共同维持的。亢奋时板块的风险已经比较大了。

退潮:由于概念的拉升酝酿到一定程度,物极必反,会形成退潮,退朝初期,跌幅并不大,投资者会有侥幸心理,认为被套的股票还会回去成本价,对于追涨不做出止损动作。退潮期的杀伤力并不算最大,投资者对于下跌持有质疑,和概念启动期相对。

恐慌:退潮期间,主力庄家有刻意维持股价出货的的可能,因为亢奋期并没有完成出货完毕。但是到了恐慌期,就变为不计成本的下跌,往往伴随着个股跌停。恐慌期是杀伤力最大的,会对热点投资情绪构成毁灭性的打击,恐慌期会杀出很多止损盘,是投资者亏损的主要时期。

冰点:恐慌期就像是台风过境,过去之后,便风平浪静,于是形成冰点期,冰点期伴随着个股的小幅震荡和量能萎缩。冰点期就是情绪最低点,也是最容易产生反弹机会的时期。

反弹:冰点维持一段时间之后,概念会重新出现反弹。重新进入新一轮循环,在没有外力的情况下的,新一轮循环的爆发力度要逐步减弱。

以上情绪变化是正常热点的演化流程,但是实际的盘面演化过程,掺杂着众多的外力因素,会出现某个流程的空缺与跳跃,比如没有经过启动、拉升期,直接进入高潮,或者某个情绪流程延续时间过长,比如高潮和亢奋的过程连续数日等情况。

举例,雄安新区,创投概念等概念就属于直接消息面刺激,进入高潮和亢奋,而且持续亢奋了很长时间,是因为消息爆发力度够大,而且有相关的新消息不断刺激,起到空中加油的作用。

比如5G通信概念启动初期就充斥着各种分歧,但是炒作后期反复亢奋。券商的炒作也是集体涨停后第二天集体下跌,制造空头氛围,干扰投资者,所以操作上要逆情绪,敢于做别人不敢做的操作。

一般水货分析师在板块分歧之后会快速提示板块风险,他们的观点随着市场变化飘摇不定,这样的分析师一定要敬而远之,真正有实力的分析师一定是观点明确,逻辑清晰,投资者一定要慧眼识金,辨别真伪。机会风险一念之间会错失很多利润。

有些板块因为突发利空,当天属于高潮状态,第二天就处于恐慌状态,跳跃了亢奋和退潮的阶段。另外监管层的态度也会引起概念情绪的跳跃,比如对板块龙头发出监管函或者停牌核查等,都会影响板块的炒作情绪。

但有时候突发利空并不是坏事,而恰恰是提供良好的低吸机会,如果没有利空,一些龙头股根本没有介入机会,只能看着一字涨停上去,所以板块酝酿过程中的挫折磕绊不要过于恐慌,如果是短暂利空,情绪会在第二天第三天很快修复,这在专业术语上叫板块龙头被错杀,错杀才会良机。但如果是致命的大利空,就要注意了,所以区分利空是“感冒”还是“癌症”至关重要。这一点我们在后期再慢慢阐释,说多了一时间可能消化不了。

有些小的板块,刚启动就会陷入退潮和恐慌期,原因是概念过小,掀不起炒作,也叫一日游,属于市场情绪变化的一个缩小版本,所有情绪变化在短期内完成。如果一轮大热点有三轮情绪变化,那么可能会在3到8周内完成,就属于情绪变化的放大版本,无论缩小版本还是放大版本,只是具体的演化形式和时间不同,情绪演化的循环规律是不会变化的。我们概括的是主流热点的标准演化流程,逻辑还是万变不离其宗的。

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